Aká je hranica ziskovosti. Finančná hranica ziskovosti: na čo slúži tento ukazovateľ. Stanovenie prahu rentability

Hranica ziskovosti je charakterizovaná počtom predaných výrobkov, ktorých výnosy zodpovedajú celkovým nákladom podniku. Inými slovami, ide o objem tržieb, pri ktorom spoločnosť stále nedosahuje zisk, ale už nedosahuje straty.

Vďaka výnosom z predaja sa spoločnosti darí kompenzovať náklady variabilného typu, ako aj náklady spojené s fixnými. Napriek tomu, že firma nebude mať zisk, bude stále dosahovať hraničný príjem, čo je rozdiel medzi výnosmi a nefixnými nákladmi.

Vážení čitatelia! Článok hovorí o typických spôsoboch riešenia právnych problémov, no každý prípad je individuálny. Ak chcete vedieť ako vyriešiť presne svoj problém- kontaktujte konzultanta:

PRIHLÁŠKY A VOLANIA PRIJÍMAME 24/7 a 7 dní v týždni.

Je to rýchle a JE ZADARMO!

Kategória premenných zahŕňa tie náklady, ktoré priamo súvisia s výrobou (náklady na suroviny, mzdové náklady a pod.) a sú priamo závislé od výrobných činností. Fixné náklady sú spôsobené skutočnou potrebou organizovať výrobu, prenajímať priestory a vybavenie, platiť účty za energie a nezávisia od objemu produkcie.

Základné momenty

Čo je hranica ziskovosti - dá sa ľahko pochopiť, keď si predstavíme podnik, ktorý práve začína svoju činnosť. Nejaký čas bude fungovať len na návratnosť predtým investovaných prostriedkov a moment, keď sa to podarí, no zároveň nebude mať skutočný zisk, sa presne nazýva hranica ziskovosti.

Definícia tohto momentu je potrebná pre:

• identifikácia podmienok, kedy sa spoločnosti nevracajú priemerné variabilné náklady a je vhodnejšie ukončiť činnosť;
• riešenie problému dosiahnutia maximálneho zisku a racionálnejšieho rozdelenia zdrojov, ako aj optimalizácie určitých nákladov;
• schopnosť vypočítať minimálny objem výroby a následného predaja tovaru, pri ktorom podnik dosiahne hranicu rentability.

Dôležité faktory

Hodnota rentability závisí od viacerých faktorov, najmä od ceny, za ktorú sa produkty predávajú, ako aj od toho, aká je výška nákladov fixného a variabilného typu. Zmena týchto faktorov priamo ovplyvňuje hranicu ziskovosti. Bod zvratu sa vypočíta až po dokončení rozdelenia nákladov na fixné a variabilné.

Konštanty sa v určitom období nemenia alebo menia len málo:

• plat;
• administratívne a administratívne výdavky;
• komunálne platby.

Zvláštnosťou fixných nákladov je, že sú slabo prístupné znižovaniu aj v prípade poklesu samotného objemu výroby, na rozdiel od premenných, ktoré sú priamo úmerné množstvu vyrobených produktov.

Toto zahŕňa:

• výdavky na nákup surovín a materiálov;
• cestovné;
• odmeňovanie pracovníkov v profesiách výrobného charakteru;
• platba za spotrebované zdroje energie;
• náklady na obchodno-provízny plán.

Klasická formula

Na určenie prahu ziskovosti možno použiť fyzické alebo peňažné výrazy. V prvom prípade je to určené pomerom súčtu fixných nákladov podniku vynaložených počas plánovacieho obdobia k rozdielu medzi nákladmi na jednotku výroby a súčtom variabilných nákladov na jej výrobu.

Vzorec výpočtu je v tomto prípade nasledovný: TBsht. = Fixné náklady / (Cena jednej jednotky produktu - Súčet variabilných nákladov na každú jednotku produktu). Výsledná hodnota ukazuje minimum produktov, ktoré musia byť vyrobené a predané počas plánovacieho obdobia, aby sa dosiahla hranica rentability.

Vzhľadom na skutočnosť, že vo väčšine prípadov sa podnik zaoberá výrobou nie jedného, ​​ale niekoľkých rôznych typov výrobkov, je na určenie prahu ziskovosti vhodnejšie použiť iný prístup založený na celkových tržbách v peňažnom vyjadrení.

V tomto prípade bude tento ukazovateľ vyjadrovať pomer súčinu výšky fixných nákladov vynaložených na výnos získaný z predaja k rozdielu medzi výnosom z predaja finančných prostriedkov a nákladmi na výrobky, ktoré boli predané.

Vzorec v tomto prípade vyzerá takto:

Tbrub \u003d Fixné náklady x Výnosy z predaja / (Výnosy z predaja - Variabilné náklady).

Hlavné ukazovatele

Najvýznamnejšími ukazovateľmi, ktoré umožňujú analyzovať finančnú situáciu spoločnosti, sú tieto koeficienty:

Atraktívnosť podniku je daná predovšetkým úrovňou jeho ziskovosti, keďže preukazuje maximálne percento, ktoré si podnik môže dovoliť.

Pravidlá pre výpočet prahu ziskovosti

Pre každú spoločnosť je výpočet hranice ziskovosti mimoriadne dôležitý z hľadiska získania kompletnejších informácií o jej finančnej situácii a možnosti plánovania potenciálnych ziskov. V tomto prípade je potrebné dodržiavať určité pravidlá.

Predovšetkým, keďže tento ukazovateľ odzrkadľuje predaje, pri ktorých spoločnosť ešte nedosahuje zisk, je rozumné zamerať sa na pozíciu, v ktorej prijaté príjmy presiahnu prah ziskovosti.

Druhé pravidlo, na ktoré musí vedenie podniku pamätať, je, že produkčná páka zvyšuje svoju silu, keď sa blíži bod zvratu. Z toho vyplýva, že pri dosiahnutí určitej úrovne presahujúcej hranicu ziskovosti nastáva nevyhnutný prudký nárast fixných nákladov.

Spoločnosť musí určite prekonať hranicu rentability, inak jej existencia nebude mať zmysel. Zároveň je dôležité si uvedomiť, že v určitom bode sa pokračovanie výroby stane nemožným bez zvýšenia fixných nákladov, čo následne krátkodobo povedie k zníženiu ziskov.

Ďalšie nuansy

podrobné pokyny

Úlohu nájsť hranicu ziskovosti je možné riešiť analyticky alebo graficky. Analytický znamená implementáciu výpočtu tohto ukazovateľa pomocou vzorca: Prahová hodnota ziskovosti - Pomer fixných nákladov / hrubá marža.

Hrubá marža sa zase vypočíta odpočítaním výšky variabilných nákladov od výšky tržieb a na určenie jej koeficientu je potrebné vydeliť výšku hrubej marže sumou tržieb.

Môžete tiež použiť jeden vzorec na výpočet hranice ziskovosti ako súčin výšky fixných nákladov a výšky výnosov (mínus variabilné náklady).

Ak chcete nájsť bod zlomu pomocou grafickej metódy, musíte najskôr nakresliť samotný graf. Potom by ste na osi Y mali nastaviť hodnoty fixných nákladov. Nakreslením čiary rovnobežnej s osou x musíte na nej vyznačiť fixné náklady. Na samotnej osi X je určený bod objemov predaja, pre ktorý je vypočítaný súčet stálych a variabilných nákladov. Podľa nastavených hodnôt sa nakreslí priamka.

Na osi X sa označí ešte jeden bod objemov predaja a určí sa výška tržieb pre túto hodnotu. Podľa získaných hodnôt sa zostrojí aj priamka.

Kritický bod (alebo bod zlomu) na tomto diagrame je bod vytvorený na priesečníku dvoch vyššie uvedených čiar. So správne zostaveným harmonogramom môžete ľahko porovnať výdavky s príjmami získanými z predaja produktov.

Marža finančnej sily je ukazovateľom, ktorý ukazuje, aké zníženie výroby a predaja produktov je možné dovoliť bez straty spoločnosti. Koncepcia finančnej bezpečnostnej marže zahŕňa celý objem reálnej produkcie, ktorá prekračuje hranicu rentability. Vypočíta sa odpočítaním hodnoty prahu ziskovosti od výšky tržieb.

Tento ukazovateľ je mimoriadne dôležitý z hľadiska hodnotenia finančnej stability podniku. Jeho výpočet umožňuje posúdiť, či je v rámci bodu zvratu prijateľné dodatočné zníženie príjmov.

Podstatou efektu prevádzkovej páky je, že pri akejkoľvek zmene výnosov z predaja produktov sa zisk vždy mení v ešte väčšej miere.

Prevádzková páka funguje vďaka tomu, že podmienene fixné a podmienene variabilné náklady neúmerne ovplyvňujú finančný výsledok v prípade zmeny objemu vyrobených a predaných produktov. Pôsobenie páky je tým silnejšie, čím väčší podiel na výrobných nákladoch zaberajú výdavky podmienečne trvalej kategórie.

Prevádzkovú páku môžete vypočítať vydelením príspevkovej marže ziskom, ktorý ste získali z predaja. Pre výpočet je potrebné nájsť rozdiel medzi tržbami z predaja tovaru a súčtom vynaložených nákladov na celkový objem výroby.

Hodnotu zisku z predaja zistíte tak, že od výšky tržieb odpočítate celú sumu finančných prostriedkov (fixných aj variabilných), ktoré boli vynaložené na celú výrobu.

Čím vyšší je ukazovateľ finančnej sily podniku, tým je z finančného hľadiska stabilnejší. Cieľom každého manažmentu spoločnosti je zvýšiť rozdiel medzi hranicou ziskovosti a prijatými tržbami.

Graficky alebo cez Excel

Príklad výpočtu cez Excel je uvedený nižšie:

• po prvé, v príslušných bunkách sú predpísané fixné a variabilné náklady, ako aj náklady na jednotku tovaru;
• na ich základe sa robí kalkulácia zmien ziskov a nákladov v závislosti od objemu, v akom sa tovar predáva;
• fixné náklady zostávajú rovnaké bez ohľadu na produkciu, ale súčet variabilných nákladov rastie úmerne s produkciou.

Ďalším mimoriadne populárnym, jednoduchým a vizuálnym spôsobom, ako nájsť bod zlomu, je použiť graf. Hranica ziskovosti sa bude nachádzať v bode, kde sa línia príjmov pretína s líniou celkových nákladov spoločnosti, alebo kde sa ukazovateľ čistého zisku bude rovnať nule.

Ako môžete znížiť

Z účinných metód na dosiahnutie zníženia úrovne prechodu hranice ziskovosti stojí za zmienku iba zvýšenie hraničného príjmu zodpovedajúceho trvalým nákladom pri kritickom objeme predaja.

Vyrovnať sa- toto je objem výroby a predaja výrobkov, pri ktorom budú náklady kompenzované príjmom a pri výrobe a predaji každej nasledujúcej výrobnej jednotky začne podnik dosahovať zisk.

Inými slovami, bod zvratu je chápaný ako taký moment, kedy podnik plne kryje straty a činnosť podniku začína prinášať reálny zisk.

Bod zlomu je objem predaja, pri ktorom je zisk spoločnosti nulový. Zisk je rozdiel medzi príjmami a výdavkami.

Bod zvratu sa meria vo fyzickom alebo peňažnom vyjadrení. Tento ukazovateľ bodu zvratu vám umožňuje určiť, koľko produktov je potrebné predať, koľko práce vykonať, či služieb poskytnúť, aby sa zisk spoločnosti rovnal nule.

V bode zlomu teda príjmy pokrývajú výdavky. Ak je prekročená hranica rentability, spoločnosť dosahuje zisk, ak sa hranica rentability nedosiahne, potom spoločnosť utrpí straty.

Aký je účel bodu zlomu?

Výpočet bodu zvratu vám umožňuje:

určiť optimálne náklady na predaj produktov, vykonávanie prác alebo poskytovanie služieb;

sledovať zmeny ukazovateľa bodu zvratu s cieľom identifikovať existujúce problémy v procese výroby a predaja produktov, výkonu práce, poskytovania služieb;

analyzovať finančnú situáciu podniku;

zistiť, ako zmena ceny predávaných produktov, vykonaných prác, poskytovaných služieb alebo vynaložených nákladov ovplyvní výsledný výnos.

Bod zlomu a nácvik jeho používania

Analýza bodu zvratu sa používa na rôzne účely.

Pozrime sa na niektoré smery a účely použitia tohto indikátora.

V tabuľke uvádzame ciele možného využitia ukazovateľa bodu zvratu v praxi:

Použitie modelu bodu zvratu sa používa pri manažérskych rozhodnutiach a umožňuje vám poskytnúť všeobecný popis finančnej situácie podniku, posúdiť úroveň kritickej výroby a predaja s cieľom vyvinúť súbor opatrení na zvýšenie finančnej sily. .

Kroky na určenie bodu zvratu

V praxi existujú tri fázy na určenie bodu zvratu podniku.

Zhromažďovanie potrebných informácií na vykonanie potrebných výpočtov. Hodnotenie úrovne objemu výroby, predaja produktov, zisku a straty.

Výpočet veľkosti variabilných a fixných nákladov, určenie bodu zvratu a bezpečnostnej zóny.

Posúdenie požadovanej úrovne predaja/výroby na zabezpečenie finančnej udržateľnosti podniku.

Úlohou podniku je určiť spodnú hranicu svojej finančnej stability a vytvárať príležitosti na zvýšenie bezpečnostnej zóny.

Výpočet bodu zvratu a variabilných fixných nákladov

Ak chcete nájsť bod zvratu, musíte určiť, s ktorými nákladmi podniku súvisia stále ceny a aké náklady sú zahrnuté variabilné náklady.

Keďže tieto náklady ovplyvňujú určenie bodu zvratu a sú povinnými zložkami na výpočet bodu zvratu.

Fixné náklady zahŕňajú: odpisy, mzdy administratívnych a riadiacich pracovníkov so zrážkami z miezd do mimorozpočtových fondov, prenájom kancelárskych priestorov a iné výdavky.

Variabilné náklady zahŕňajú: materiál, komponenty, polotovary používané vo výrobe, palivo a energie pre technologické potreby, mzdy kľúčových pracovníkov s odvodmi zo mzdy do mimorozpočtových prostriedkov a iné výdavky.

Fixné náklady nezávisia od objemu výroby a predaja a v čase sa nemenia.

Súčasne môžu na zmenu fixných nákladov vplývať tieto faktory: rast / pokles produktivity podniku, otváranie / zatváranie výrobných dielní, zvýšenie / zníženie nájomného, ​​inflácia a ďalšie faktory.

Variabilné náklady závisia od objemu výroby a menia sa spolu so zmenou objemu. V súlade s tým, čím väčší je objem výroby a predaja, tým vyššie sú variabilné náklady. Variabilné jednotkové náklady sa nemenia s objemom výroby. Variabilné náklady na jednotku výkonu sú podmienene fixné.

Vzorec na výpočet bodu zvratu

Na výpočet bodu zvratu potrebujete nasledujúce ukazovatele:

1. Výpočet bodu zvratu (BBU) v naturáliách:

BEPnat = TFC / (P-AVC)

BEPden = BEP nat * P

Variabilné náklady na výrobu jednotky výstupu (AVC): 100 rubľov;

Predajná cena (P): 200 rubľov.

Nahraďte pôvodné hodnoty vo vzorci:

BEP nat = 50 000 / (200-100) = 500 kusov.

BEPden \u003d 500 ks * 200 rubľov. = 100 000 rubľov.

2. Výpočet bodu zvratu (BBU) v peňažnom vyjadrení:

BEPden = (TR* TFC) / (TR-TVC)

Bod zvratu môžete vypočítať aj prostredníctvom hraničného príjmu.

MR = TR-TVC alebo MR na jednotku = P-AVC

KMR = MR / TR alebo KMR na jednotku = MR na 1 jednotku /P

Na základe získaných hodnôt dostaneme:

BEPden = TFC / KMR

Pre prehľadnosť zvážte číselný príklad:

Fixné výdavky podniku (TFC): 50 000 rubľov;

Variabilné výdavky (TVC): 60 000 rubľov;

Príjmy (TR): 100 000 rubľov.

Nahraďte hodnoty vo vzorci:

BEPden \u003d (100 000 * 50 000) / (100 000 - 60 000) \u003d 125 000 rubľov.

MR = 100 000 - 60 000 = 40 000 rubľov

KMR = 40 000 / 100 000 = 0,4

BEPden \u003d 50 000 / 0,4 \u003d 125 000 rubľov

Je teda zrejmé, že hodnoty BEP vypočítané týmito dvoma vzorcami sú rovnaké.

Ak podnik predá svoj tovar za 125 000 rubľov, neutrpí straty. Pokiaľ ide o koeficient hraničného príjmu, ukazuje, že každý rubeľ príjmov prijatých zhora prinesie v tomto prípade 40 kopejok zisku.

závery

Model bodu zvratu vám umožňuje určiť minimálny povolený limit predaja a výroby pre podnik. Tento model je dobre využiteľný pre veľké podniky so stabilným odbytovým trhom.

Výpočet bodu zvratu vám umožňuje určiť bezpečnostnú zónu - vzdialenosť podniku od kritickej úrovne, pri ktorej je zisk nulový.

Na výpočet prahu ziskovosti použite:

• - matematická metóda (metóda rovníc);
• - metóda hraničného príjmu (hrubého zisku);
• - grafická metóda.

V súlade s týmto modelom má matematický vzťah medzi ziskom, objemom výroby a nákladmi nasledujúcu podobu:

PR = pq - c - vq (1)

kde PR - zisk z predaja produktov, peňažné jednotky; p je predajná cena jednotky produkcie, peňažné jednotky; q - počet predaných jednotiek produkcie, naturálnych jednotiek; c - celkové fixné náklady, peňažné jednotky; v - variabilné náklady na jednotku výkonu, peňažné jednotky.

Na základe vzorca (1) je ľahké vyriešiť hlavné úlohy analýzy zvratu: určenie bodu zvratu; stanovenie objemov výroby na dosiahnutie cieľového zisku; stanovenie ceny v analýze zvratu.

Bod zlomu je objem predaja produktu, pri ktorom tržby z predaja pokrývajú celkové náklady. V tomto bode príjmy neumožňujú organizácii dosiahnuť zisk, ale nedochádza ani k stratám. Podľa výrazu (1) bude mať vzorec na určenie bodu zvratu (Qk) nasledujúcu formu:

Qk = c / (p - v) (2)

Break-even analýza umožňuje určiť počet jednotiek produkcie Qpl, ktoré je potrebné vyrobiť a predať, aby sa dosiahol plánovaný zisk PRpl.

Na základe vzorca (1) sa požadovaný objem produkcie (Qpl) vypočíta ako:

Qpl \u003d (PRpl + c) / (p - v) (3)

Break-even analýza sa môže použiť aj na cenové rozhodnutia.

Na základe vzorca (1)

(vzhľadom na to, že v bode zlomu PR=0)

minimálna prípustná jednotková cena na pokrytie celkových nákladov sa určí takto:

Pmin \u003d (c + v q) / q (4)

Vzorec (4) slúži ako východiskový bod pre výpočet ceny, ktorú je potrebné nastaviť na dosiahnutie plánovaného zisku (Ppl):

Ppl = (c + v q + PRpl) / q (5)

Zvážte metódu hraničného príjmu, ktorá funguje ako alternatíva k matematickej metóde.

Okrajová metóda zahŕňa zisk a fixné náklady. Táto metóda znamená, že organizácia predáva svoj produkt takým spôsobom, že výsledný hraničný príjem môže pokryť fixné náklady a dosiahnuť zisk. Bod, kedy je získaný hraničný príjem schopný pokryť fixné náklady, sa nazýva bod rovnováhy.

V tomto prípade vzorec výpočtu vyzerá takto:

P \u003d MD – Zpost,

Keďže v bode rovnováhy je zisk 0, transformujeme vzorec takto:

MDed * ALEBO = Zpost,

kde OR je objem predaja. ALEBO je tu hranica ziskovosti. Vzorec na výpočet prahu ziskovosti je v tomto prípade nasledujúci:

PR \u003d Zpost / MDed,

V prípade prijímania dlhodobých rozhodnutí je potrebné vypočítať pomery hraničného príjmu a tržieb z predaja, t.j. musíte určiť hraničný príjem ako percento z príjmu.

Na tento účel existuje nasledujúci výpočet:

(MD / VR) * 100 %,

Plánovaním výnosov z predaja produktov teda môžete nastaviť očakávaný hraničný príjem.

Je tiež potrebné vedieť, že vyššie uvedené vzorce zostávajú správne iba pri krátkodobých rozhodnutiach.

Po druhé, analýza rovnováhy produkcie poskytuje spoľahlivé výsledky, ak sú splnené tieto podmienky a vzťahy:

• - variabilné náklady a tržby by mali byť lineárne závislé od úrovne výroby;
• - produktivita práce sa nemôže meniť v rámci najväčšej základne;
• - špecifické variabilné náklady a ceny musia zostať konštantné počas celého plánovacieho obdobia;
• - štruktúra výroby sa nemôže meniť počas celého plánovacieho obdobia;
• - zmena fixných a variabilných nákladov sa dá presne merať;
• - na konci analyzovaného obdobia spoločnosť nezanecháva zásoby hotových výrobkov, t.j. objem predaja zodpovedá objemu výroby.

Nedodržanie ktorejkoľvek z týchto podmienok môže viesť k chybným výsledkom.

Podnik musí nevyhnutne prekročiť hranicu ziskovosti a počítať s tým, že po období zvyšovania masy ziskov nevyhnutne príde obdobie, keď na pokračovanie zvyšovania produkcie bude potrebné prudké zvýšenie fixných nákladov, napr. v dôsledku čoho dôjde v krátkodobom horizonte k poklesu prijatého zisku.

Ziskovosť tržieb je určená pomerom zisku z predaja výrobkov alebo čistého zisku k výške tržieb z predaja výrobkov bez DPH a spotrebných daní, vyjadrená v percentách:

R = (P / BP) * 100 %,

kde - R - ziskovosť z hľadiska obratu;

P - zisk;

VR - výnosy z predaja.

Tento ukazovateľ charakterizuje efektívnosť podnikateľskej činnosti: aký zisk má ekonomický subjekt z rubľa tržieb, vykonanej práce, poskytnutých služieb.

Ziskovosť komerčnej produkcie a jednotlivých druhov produktov je určená pomerom zisku z uvoľnenia produktov alebo produktov určitého druhu k nákladom komerčnej produkcie:

RTV \u003d (Pv / Stv) * 100 %,

Rtv - rentabilita komoditného výstupu a jednotlivých druhov produktov;

Pv - zisk z uvoľnenia produktov alebo produktov určitého typu;

Stv - náklady na komerčnú produkciu.

Tento ukazovateľ charakterizuje absolútnu sumu alebo úroveň zisku na rubeľ vynaložených prostriedkov.

Zdrojmi informácií pre analýzu ukazovateľov rentability výrobkov, prác, služieb sú formulár č. 2 účtovnej závierky, účtovné registre hospodárskeho subjektu.

K zmenám v úrovni ziskovosti tržieb dochádza pod vplyvom zmien v štruktúre predávaných produktov a zmien v rentabilite niektorých druhov produktov.

Ziskovosť určitých typov produktov závisí od:

• - na úrovni predajných cien;
• - na úrovni výrobných nákladov.

Analýza sa uskutočňuje v nasledujúcom poradí.

Stanovte úroveň ziskovosti implementácie podľa plánu, skutočne za vykazovaný rok, za predchádzajúci rok. Potom sa určí predmet analýzy: od skutočnej úrovne ziskovosti za vykazovaný rok by sa mala odpočítať plánovaná úroveň ziskovosti za vykazovaný rok.

Na zmenu úrovne ziskovosti predaných výrobkov, prác, služieb mali vplyv tieto faktory:

• 1. Zmena štruktúry a sortimentu produktov vedie k zvýšeniu ziskovosti predávaných produktov. Ak to chcete urobiť, musíte definovať:
  • - ziskovosť tržieb za predchádzajúci rok. Výška zisku sa vypočíta na základe objemu, štruktúry, cien a nákladov za predchádzajúci rok;
  • - ziskovosť tržieb vypočítaná z výšky zisku, ktorá sa určuje na základe objemu a štruktúry vykazovaného roka, ale nákladov a ceny predchádzajúceho roka.
• 2. Zmena nákladov. Na to je potrebné určiť ziskovosť na základe nákladov vykazovaného a predchádzajúcich rokov, t. j. objemu a štruktúry predaja vykazovaného roka, nákladov vykazovaného roka a cien predchádzajúceho roka, t.j. , je potrebné vylúčiť vplyv zmien cien.
• 3. Zmena cenovej hladiny. Úroveň ziskovosti je určená ziskom vypočítaným s objemom, štruktúrou, nákladmi a cenami za vykazovaný rok.

Analýza ziskovosti produkcie určitých typov výrobkov sa vykonáva na základe údajov plánovaných a reportovacích výpočtov. Úroveň ziskovosti určitých druhov výrobkov závisí od priemerných predajných cien a jednotkových výrobných nákladov.

Výpočet vplyvu týchto faktorov na zmenu úrovne ziskovosti sa vykonáva metódou reťazových substitúcií pre každý typ produktu.

Na posúdenie dynamiky úrovní ziskovosti komerčnej produkcie určitých typov výrobkov je potrebné porovnať skutočné ukazovatele vykazovaného roka podľa typov výrobkov so skutočnými ukazovateľmi za niekoľko predchádzajúcich rokov, čo umožní možné určiť trend v ziskovosti produktov a následne aj fázu životného cyklu produktu.

Na záver je potrebné celkovo zhodnotiť úroveň rentability jednotlivých produktov.

Marža finančnej sily ukazuje, do akej miery je možné znížiť predaj (výrobu) produktov bez toho, aby vznikli straty. Prebytok skutočnej produkcie nad hranicou ziskovosti je hranicou finančnej sily spoločnosti:

ZFP = VR-PR,

kde ZFP - rozpätie finančnej sily;

VR - výnosy z predaja;

PR - prah ziskovosti.

Marža finančnej sily podniku je najdôležitejším ukazovateľom stupňa finančnej stability. Výpočet tohto ukazovateľa umožňuje posúdiť možnosť dodatočného zníženia tržieb z predaja výrobkov v rámci bodu zvratu.

V praxi existujú tri situácie, ktoré ovplyvnia výšku zisku a finančnú silu podniku rôznymi spôsobmi:

• 1. Objem predaja sa zhoduje s objemom výroby;
• 2. Objemy predaja sú menšie ako objemy výroby;
• 3. Objemy predaja sú väčšie ako objemy výroby.

Zisk aj rozpätie finančnej bezpečnosti dosiahnuté s prebytkom produkcie sú menšie, ako keby objemy predaja zodpovedali objemu výroby. Preto by podnik, ktorý má záujem zlepšiť svoju finančnú stabilitu a finančné výsledky, mal posilniť kontrolu nad plánovaním objemu výroby. Vo väčšine prípadov zvýšenie zásob podniku naznačuje prebytok výroby. Nárast zásob z hľadiska hotových výrobkov priamo svedčí o ich prebytku, nepriamo - o zvýšení zásob surovín a východiskových materiálov, pretože podnik znáša náklady za ne už pri ich nákupe.

Prudký nárast zásob môže v blízkej budúcnosti naznačovať nárast výroby, ktorý by mal byť tiež podrobený prísnemu ekonomickému zdôvodneniu.

Ak sa teda v účtovnom období zistí zvýšenie rezerv spoločnosti, možno konštatovať, že to ovplyvňuje hodnotu finančného výsledku a úroveň finančnej stability. Preto, aby bolo možné spoľahlivo merať hodnotu finančnej bezpečnostnej marže, je potrebné korigovať výnosy z predaja o výšku prírastku zásob spoločnosti za vykazované obdobie.

V poslednej verzii pomerov - pri objeme predaja väčšom ako objem výroby - je zisk a rozpätie finančnej bezpečnosti väčšie ako pri štandardnej konštrukcii.

Skutočnosť, že sa predávajú produkty, ktoré ešte neboli vyrobené, to znamená, že v súčasnosti ešte neexistujú, ukladá podniku ďalšie povinnosti, ktoré musí v budúcnosti splniť. Existuje vnútorný faktor, ktorý znižuje skutočnú hodnotu finančnej bezpečnostnej marže – je to skrytá finančná nestabilita. Znakom, že podnik má skrytú finančnú nestabilitu, je prudká zmena objemu zásob.

Z vyššie uvedeného vyplýva, že na meranie finančnej sily podniku je potrebné vykonať nasledujúce kroky:

• 1. Vypočítajte zásoby finančnej sily;
• 2) analyzovať vplyv rozdielu medzi objemom predaja a objemom výroby prostredníctvom korekcie hodnoty finančnej bezpečnostnej marže, berúc do úvahy zvýšenie zásob podniku;
• 3. Vypočítajte optimálne zvýšenie objemu predaja a obmedzovač finančnej bezpečnostnej marže.

Vypočítaná a upravená marža finančnej sily je dôležitým komplexným ukazovateľom finančnej stability podniku, ktorý je potrebné použiť pri predpovedaní a zabezpečovaní komplexnej finančnej stability podniku.

Hodnotenie finančnej bezpečnostnej rezervy sa vykonáva podľa vzorca:

F \u003d ((VR – PR) / VR) * 100 %,

kde F je ukazovateľ hodnotenia miery finančnej stability;

VR - výnosy z predaja;

PR - prah ziskovosti.

S veľkou rezervou finančnej sily môže spoločnosť rozvíjať nové trhy, investovať do cenných papierov a do rozvoja výroby.

Výpočty prognózovaného zisku sú dôležité nielen pre samotné podniky a organizácie, ktoré vyrábajú a predávajú produkty, ale aj pre akcionárov, investorov, dodávateľov, veriteľov, banky spojené s činnosťou tohto podnikateľa, podieľajúce sa vlastnými prostriedkami na tvorbe jeho oprávnenej spoločnosti. kapitál.

Preto plánovanie optimálnej výšky zisku v moderných ekonomických podmienkach je najdôležitejším faktorom úspešnej podnikateľskej činnosti podnikov a organizácií.

Hlavným ukazovateľom efektívnosti akéhokoľvek druhu podnikateľskej činnosti je zisk, ktorý je možné predpovedať po výpočte hranice ziskovosti.

Hranica ziskovosti je relatívnym ukazovateľom objemu výnosov z predaja výrobkov, ktorý pokrýva všetky existujúce výdavky bez dosahovania zisku a bez vzniku strát. To znamená, že finančná aktivita sa rovná nule, s komplexným využitím pracovných, peňažných a materiálnych zdrojov. Vo väčšine prípadov sa vyjadruje pomocou úrokov, ako aj na jednotku prostriedkov investovaných do zisku.

Ako vypočítať

Pre plánovanie ďalších ziskov a finančnej situácie je potrebné vypočítať hranicu ziskovosti, ktorú sa všetky spoločnosti snažia prekročiť. Existuje niekoľko výpočtových vzorcov, ktoré sú vyjadrené v peňažnom a prirodzenom vyjadrení, a to:

1. Vzorec ziskovosti v peňažnom vyjadrení: PR d \u003d V * Z post / (V - Z pruh). Kde, PR d- hranica ziskovosti, V- príjem, Z príspevok- fixné náklady, určené objemom vyrobených produktov, a to náklady na dopravu, nákup surovín a materiálov, Z pruh- Variabilné náklady zahŕňajú nájomné, odpisy, energie a mzdy.
2. Vzorec ziskovosti vo fyzickom vyjadrení: PR n \u003d Z post / (C - ZS pruh). Kde, PR n- prah ziskovosti v kusoch, C- cena produktu, ZS pruh sú priemerné variabilné náklady.

Príklad na výpočet prahu ziskovosti by sa mal uviesť na základe určitého podniku "X", ktorý predáva 112 jednotiek. hotové výrobky, cena za jeden kus je 500 rubľov. Variabilné náklady na výrobu jednej jednotky sú 360 rubľov. Fixné náklady na jednotku sú 80 rubľov a fixné nepriame náklady sú 36 rubľov.

Aby sme mohli prejsť na vzorec, je potrebné určiť celkový počet variabilných a fixných nákladov.

Vypočítavajú sa takto:

Príspevok Z \u003d (80 + 36) * 112 \u003d 12 992 rubľov.

V \u003d 112 * 500 \u003d 56 000 rubľov.

PR d \u003d 56 000 * 12 992 / (56 000 – 40 320),

PR d = 727552000/15680,

PR d \u003d 46400 rubľov.

Výsledná výška prahu ziskovosti naznačuje, že spoločnosť po predaji vyrobených výrobkov začne dosahovať zisk, ak presiahne 46 400 rubľov.

PR n \u003d 12992 / (500 – 360),
PR n = 12992/140,

PR n \u003d 92,8 kusov, po zaokrúhlení je to 93 kusov.

Získané údaje naznačujú, že spoločnosť začne dosahovať zisk, keď objem predaja presiahne 93 kusov.

Hranica ziskovosti a miera finančnej bezpečnosti

Stanovenie hranice ziskovosti umožňuje plánovať budúce investície, napríklad minimalizovať náklady pri absencii dopytu, zvyšovať produkciu, fungovať udržateľne a vytvárať určitú finančnú rezervu. A tiež neustále sledovať ukazovatele svojej pozície na trhu a rýchlo sa rozvíjať.

Rozpätie finančnej sily umožňuje znížiť objem výroby za predpokladu, že sa nepozorujú straty.

Dá sa určiť odpočítaním ukazovateľa prahu ziskovosti od výšky príjmu. Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým bude spoločnosť finančne stabilnejšia. V prípade poklesu tržieb pod hranicu rentability dôjde k nedostatku likvidných prostriedkov a výrazne sa zhorší finančná situácia spoločnosti.

Na základe ukazovateľa prahu ziskovosti podniku „X“ je možné určiť rozpätie finančnej sily:

ZFP \u003d V-PR d,

ZPF \u003d 56 000 – 46 400,

ZPF \u003d 9600 rubľov.

Z toho vyplýva, že podnik bez vážnych strát dokáže vydržať pokles príjmov o 9600 rubľov.

Tieto dva ukazovatele sú dôležité nielen pre podniky, ale aj pre veriteľov, pretože na ich základe môže spoločnosť získať potrebný úver.

Hranica ziskovosti

Ziskovosť je v podstate ziskovosť alebo ziskovosť, ktorú podnik získa ako výsledok svojej práce.

Medzi hlavné ukazovatele ziskovosti patria:

1. Ziskovosť podniku alebo súvaha, je ukazovateľ, ktorý zobrazuje výkonnosť podniku alebo odvetvia ako celku.
2. Ziskovosť produktu, je určená pomerom zisku z predaja k nákladom na výrobu alebo k úplným nákladom a charakterizuje výsledok bežných nákladov. Vypočítava sa pre všetky typy výrobkov, čo umožňuje vyhodnotiť činnosť výroby. K dnešnému dňu ekonómovia na celom svete určujú finančnú situáciu podnikov pomocou ukazovateľa ziskovosti, ktorý ukazuje efektívnosť pravdepodobných alebo plánovaných investícií.
3. Ziskovosť predaja predstavuje ukazovateľ alebo koeficient podielu na zisku v každej zarobenej peňažnej jednotke a je aj určitým ukazovateľom, ktorý ovplyvňuje cenovú politiku. Určuje sa na základe pomeru zisku k tržbám z predaja všetkých produktov.

Analýza prahu ziskovosti

Hranica ziskovosti plne charakterizuje prácu podniku a nie zisk. Zobrazuje celkový pomer použitých zdrojov a zdrojov, ktoré sú k dispozícii. Jeho výpočet sa používa ako pre hodnotenie výkonnosti spoločnosti, tak aj pre budúce investície a cenovú politiku.

Je potrebné poznamenať, že ukazovatele ziskovosti podniku, produktov a tržieb sa vypočítavajú na základe čistého zisku, výnosov z predaja produktov, ako aj súvahového zisku.

Ako znížiť hranicu ziskovosti

Jediný spôsob, ako dosiahnuť nižšiu hranicu ziskovosti, je zvýšiť hrubú maržu, teda hraničný príjem, ktorý sa rovná fixným nákladom v čase kritického objemu predaja.

V tomto prípade je potrebné:

1. Zvýšte objem predaja.
2. Zvýšte cenu produktov, ale v rámci efektívneho dopytu.
3. Znížte variabilné náklady, ako sú mzdy, nájomné alebo účty za energie.
4. Znížiť fixné náklady, ktoré zvyšujú hranicu ziskovosti a odrážajú mieru rizika podnikateľskej činnosti.

Aby firma fungovala a rozvíjala sa, je potrebné správne skĺbiť nízke fixné náklady s vysokou hrubou maržou. V tomto prípade je možné vypočítať hranicu ziskovosti vydelením fixných nákladov pomerom hrubej marže.

Hranica ziskovosti (bod zvratu, kritický bod, kritický objem výroby (predaja)) - ide o objem predaja spoločnosti, pri ktorom tržby z predaja plne pokrývajú všetky náklady na výrobu a predaj produktov. Na určenie tohto bodu je bez ohľadu na použitú metodiku najskôr potrebné rozdeliť prognózované náklady na fixné a variabilné.
Praktický prínos navrhovaného rozdelenia nákladov na fixné a variabilné náklady (výšku zmiešaných nákladov možno zanedbať alebo proporcionálne priradiť fixným a variabilným nákladom) je nasledovný:
Po prvé, je možné presne definovať podmienky, za ktorých firma prestane vyrábať (ak firma nezíska späť priemerné variabilné náklady, musí prestať vyrábať).

Po druhé, je možné riešiť problém maximalizácie zisku a racionalizácie jeho dynamiky pri daných parametroch firmy v dôsledku relatívneho zníženia určitých nákladov.
Po tretie, takéto rozdelenie nákladov nám umožňuje určiť minimálny objem výroby a predaja produktov, pri ktorom sa podnik dostane na úroveň (prah ziskovosti) a ukázať, o koľko skutočný objem výroby presahuje tento ukazovateľ (rozpätie finančnej bezpečnosti spoločnosť).
Stanoví sa hranica ziskovosti ako výťažok z predaja, pri ktorom už firma nemá straty, ale nedosahuje žiaden zisk, to znamená, že finančné prostriedky z predaja po úhrade variabilných nákladov stačia len na pokrytie fixných nákladov a zisk je nulový.
Bod zlomu z fyzického hľadiska na výrobu a predaj konkrétneho produktu ( Tb ) je určená pomerom všetkých fixných nákladov na výrobu a predaj konkrétneho produktu ( Zpost ) na rozdiel medzi cenou (výnosom) ( C ) a variabilné náklady na jednotku produktu ( Svrbenie. za. ):

Bod zlomu z hľadiska hodnoty je definovaný ako súčin kritického objemu výroby vo fyzickom vyjadrení a ceny jednotky výstupu.
Výpočet prahu ziskovosti je široko používaný pri plánovaní zisku a určovaní finančnej situácie podniku. Dve pravidlá pre podnikateľov:
1. Je potrebné usilovať sa o pozíciu, kde príjmy presahujú hranicu ziskovosti, a vyrábať tovary v naturáliách, ktoré presahujú ich prahovú hodnotu. Tým sa zvýšia zisky spoločnosti.
2. Treba pamätať na to, že sila nárazu výrobnej páky je tým väčšia, čím je výroba bližšie k prahu rentability a naopak. To znamená, že existuje určitá hranica prekročenia hranice rentability, po ktorej musí nevyhnutne nasledovať skokové zvýšenie fixných nákladov (nové pracovné prostriedky, nové priestory, zvýšené náklady na riadenie podniku).
Firma musí nutne prekročiť hranicu ziskovosti a počítať s tým, že po období zvyšovania masy ziskov nevyhnutne príde obdobie, kedy na pokračovanie výroby (zvýšenie produkcie) bude jednoducho potrebné prudko zvýšenie fixných nákladov, čo nevyhnutne povedie k zníženiu krátkodobých ziskov.
Pri konkrétnom rozhodovaní o objeme výroby by mal podnikateľ tieto závery zohľadniť.
Marža finančnej sily ukazuje, o koľko môžete znížiť predaj (výrobu) produktov bez toho, aby ste utrpeli straty. Prebytok skutočnej produkcie nad hranicou ziskovosti je hranicou finančnej sily spoločnosti:
Finančná bezpečnostná marža = Výnosy – Prah ziskovosti
Marža finančnej sily podniku je najdôležitejším ukazovateľom stupňa finančnej stability. Výpočet tohto ukazovateľa umožňuje posúdiť možnosť dodatočného zníženia tržieb z predaja výrobkov v rámci bodu zvratu.
V praxi existujú tri situácie, ktoré ovplyvnia výšku zisku a finančnú silu podniku rôznymi spôsobmi: 1) objem predaja sa zhoduje s objemom výroby; 2) objem predaja je menší ako objem výroby; 3) objem predaja je väčší ako objem výroby.
Zisk aj rozpätie finančnej bezpečnosti dosiahnuté s prebytkom produkcie sú menšie, ako keby objemy predaja zodpovedali objemu výroby. Preto by podnik, ktorý má záujem zlepšiť svoju finančnú stabilitu a finančné výsledky, mal posilniť kontrolu nad plánovaním objemu výroby. Vo väčšine prípadov zvýšenie zásob podniku naznačuje prebytok výroby. Nárast zásob z hľadiska hotových výrobkov priamo svedčí o ich prebytku, nepriamo - o zvýšení zásob surovín a východiskových materiálov, pretože podnik znáša náklady za ne už pri ich nákupe. Prudký nárast zásob môže v blízkej budúcnosti naznačovať nárast výroby, ktorý by mal byť tiež podrobený prísnemu ekonomickému zdôvodneniu.
Ak sa teda v účtovnom období zistí zvýšenie rezerv spoločnosti, možno konštatovať, že to ovplyvňuje hodnotu finančného výsledku a úroveň finančnej stability. Preto, aby bolo možné spoľahlivo merať hodnotu finančnej bezpečnostnej marže, je potrebné korigovať výnosy z predaja o výšku prírastku zásob spoločnosti za vykazované obdobie.
V poslednom variante pomerov - pri objeme predaja väčšom ako objem vyrobených produktov - je zisk a miera finančnej bezpečnosti väčšia ako pri štandardnej konštrukcii. Skutočnosť predaja produktov, ktoré ešte neboli vyrobené, teda v skutočnosti ešte neexistuje, však v súčasnosti neexistuje (napríklad pri zálohovej platbe za veľkú zásielku tovaru, ktorú nemožno vyrobiť za súčasné účtovné obdobie), ukladá podniku ďalšie povinnosti, ktoré musí v budúcnosti splniť. Existuje vnútorný faktor, ktorý znižuje skutočnú hodnotu finančnej bezpečnostnej marže – je to skrytá finančná nestabilita. Znakom, že podnik má skrytú finančnú nestabilitu, je prudká zmena objemu zásob.
Na meranie finančnej sily podniku je teda potrebné vykonať tieto kroky:
1) výpočet rozpätia finančnej sily;
2) analýza vplyvu rozdielu v objeme predaja a objemu výroby prostredníctvom korekcie hodnoty finančnej bezpečnostnej marže, berúc do úvahy zvýšenie zásob podniku;
3) výpočet optimálneho zvýšenia objemu predaja a obmedzovača finančnej bezpečnostnej marže.
Vypočítaná a upravená marža finančnej sily je dôležitým komplexným ukazovateľom finančnej stability podniku, ktorý je potrebné použiť pri predpovedaní a zabezpečovaní komplexnej finančnej stability podniku.
Prevádzkový pákový efekt je, že akákoľvek zmena v príjmoch z predaja vedie k ešte výraznejšej zmene zisku. Pôsobenie tohto efektu je spojené s neúmerným vplyvom podmienene fixných a podmienene variabilných nákladov na finančný výsledok pri zmene objemu výroby a predaja.
Čím vyšší je podiel polofixných nákladov na výrobných nákladoch, tým silnejší je vplyv prevádzkovej páky.
Sila prevádzkovej páky sa vypočíta ako pomer hraničného zisku k zisku z predaja.
Hraničný zisk sa vypočíta ako rozdiel medzi tržbami z predaja výrobkov a celkovou sumou variabilných nákladov na celý objem výroby.
Zisk z predaja sa vypočíta ako rozdiel medzi tržbami z predaja výrobkov a celkovou výškou fixných a variabilných nákladov na celý objem výroby.
Veľkosť finančnej sily teda ukazuje, že spoločnosť má určitú mieru finančnej stability, a teda aj zisku. Ale čím nižší je rozdiel medzi príjmami a hranicou ziskovosti, tým väčšie je riziko strát. Takže:

• sila vplyvu ovládacej páky závisí od relatívnej veľkosti fixných nákladov;
• sila prevádzkovej páky priamo súvisí s rastom objemu predaja;
• sila vplyvu prevádzkovej páky je tým vyššia, čím je podnik bližšie k prahu ziskovosti;
• sila vplyvu prevádzkovej páky závisí od úrovne kapitálovej náročnosti;

sila vplyvu prevádzkovej páky je silnejšia, čím nižší je zisk a tým vyššie sú fixné náklady.