Kakšen je prag donosnosti. Finančni prag donosnosti: kakšna je uporaba tega kazalnika. Določitev praga donosnosti

Prag dobičkonosnosti je označen s številom prodanih izdelkov, katerih izkupiček ustreza skupnim stroškom podjetja. Z drugimi besedami, to je obseg prodaje, pri katerem podjetje še vedno ne ustvarja dobička, vendar ne ustvarja več izgube.

S prejetimi prihodki od prodaje družba uspe nadomestiti stroške variabilnega tipa in tudi tiste, ki so povezani s fiksnimi. Kljub temu, da podjetje ne bo imelo dobička, bo še vedno prejemalo mejni dohodek, ki je razlika med prihodki in nefiksnimi stroški.

Dragi bralci! Članek govori o tipičnih načinih reševanja pravnih vprašanj, vendar je vsak primer individualen. Če želite vedeti, kako reši točno vaš problem- kontaktirajte svetovalca:

PRIJAVE IN RAZLICE SPREJEMAMO 24/7 in 7 dni v tednu.

Je hiter in JE BREZPLAČEN!

Kategorija spremenljivk vključuje tiste stroške, ki so neposredno povezani s proizvodnjo (stroški surovin, akordne plače itd.) in so neposredno odvisni od proizvodne dejavnosti. Fiksni stroški so posledica dejanske potrebe po organizaciji proizvodnje, najema prostorov in opreme, plačila komunalnih storitev in niso odvisni od obsega proizvodnje.

Osnovni trenutki

Kakšen je prag donosnosti - lahko zlahka razumemo, če si predstavljamo podjetje, ki šele začenja svojo dejavnost. Nekaj ​​časa bo deloval samo zato, da bi povrnil prej vložena sredstva, trenutek, ko mu to uspe, a hkrati ne bo imel dejanskega dobička, imenujemo natančno prag donosnosti.

Opredelitev tega trenutka je potrebna za:

• ugotavljanje pogojev, ko podjetje ne uspe pokriti povprečnih variabilnih stroškov in je smotrneje prenehati z dejavnostjo;
• reševanje problema pridobivanja največjega dobička in bolj racionalne distribucije virov ter optimizacije določenih stroškov;
• sposobnost izračuna minimalnega obsega proizvodnje in kasnejše prodaje blaga, pri kateri bo podjetje doseglo raven preloma.

Pomembni dejavniki

Vrednost donosnosti je odvisna od več dejavnikov, predvsem od cene, po kateri se izdelki prodajajo, pa tudi od tega, kakšna je raven stroškov fiksnega in variabilnega tipa. Spreminjanje teh dejavnikov neposredno vpliva na prag donosnosti. Točka preloma se izračuna šele po opravljeni delitvi stroškov na fiksne in variabilne.

Konstante se v določenem obdobju ne spremenijo ali pa se malo spremenijo:

• plača;
• poslovodni in upravni stroški;
• komunalna plačila.

Posebnost stalnih stroškov je v tem, da so slabo podvrženi zmanjšanju tudi v primeru zmanjšanja obsega same proizvodnje, v nasprotju s spremenljivkami, ki so neposredno sorazmerne s količino proizvedenih izdelkov.

To vključuje:

• poraba za nakup surovin in materialov;
• prevoznina;
• nagrajevanje delavcev v poklicih proizvodne narave;
• plačilo za porabljene energente;
• stroški trgovinsko-provizijskega načrta.

Klasična formula

Za določitev praga donosnosti se lahko uporabijo fizični ali denarni izrazi. V prvem primeru je to določeno z razmerjem med vsoto stalnih stroškov podjetja, nastalih v obdobju načrtovanja, in razliko med stroški enote proizvodnje in vsoto spremenljivih stroškov za njeno proizvodnjo.

Formula za izračun v tem primeru je naslednja: TBsht. = Fiksni stroški / (Cena ene enote proizvoda - Vsota variabilnih stroškov za vsako enoto proizvoda). Dobljena vrednost prikazuje minimum izdelkov, ki jih je treba proizvesti in prodati v obdobju načrtovanja, da dosežemo prag dobička.

Ker se podjetje v večini primerov ukvarja s proizvodnjo ne ene, ampak več različnih vrst izdelkov, je za določitev praga donosnosti bolj smiselno uporabiti drugačen pristop, ki temelji na skupni prodaji v denarju.

V tem primeru bo ta kazalnik izražal razmerje med zmnožkom zneska stalnih stroškov, nastalih s prihodki od prodaje, in razliko med prihodki od prodaje sredstev in stroški prodanega izdelka.

Formula v tem primeru izgleda takole:

Tbrub \u003d Fiksni stroški x Prihodki od prodaje / (Prihodki od prodaje - Spremenljivi stroški).

Glavni indikatorji

Najpomembnejši kazalniki, ki omogočajo analizo finančnega položaja podjetja, so naslednji koeficienti:

Privlačnost podjetja je odvisna predvsem od stopnje njegove dobičkonosnosti, saj izkazuje največji odstotek, ki si ga podjetje lahko privošči.

Pravila za izračun praga donosnosti

Za vsako podjetje je izračun praga dobičkonosnosti izjemnega pomena z vidika pridobivanja popolnejših informacij o njegovem finančnem stanju in možnosti načrtovanja potencialnih dobičkov. V tem primeru je treba upoštevati določena pravila.

Zlasti ker ta kazalnik odraža prodajo, pri kateri podjetje še ne ustvarja dobička, je smiselno ciljati na položaj, kjer bodo prejeti prihodki presegli prag dobičkonosnosti.

Drugo pravilo, ki si ga mora zapomniti vodstvo podjetja, je, da proizvodni vzvod povečuje svojo moč, ko se približuje točki preloma. Iz tega sledi, da ko je dosežena določena raven, ki presega prag donosnosti, pride do neizogibnega močnega povečanja stalnih stroškov.

Podjetje mora zagotovo preseči prag preloma, sicer ne bo imelo smisla obstoja. Ob tem se je pomembno zavedati, da bo na neki točki nadaljevanje proizvodnje postalo nemogoče brez povečanja fiksnih stroškov, kar bo posledično povzročilo zmanjšanje dobička na kratek rok.

Druge nianse

podrobna navodila

Nalogo iskanja praga donosnosti lahko rešimo analitično ali grafično. Analitično pomeni izvedbo izračuna tega kazalnika po formuli: Prag dobičkonosnosti - Razmerje med fiksnimi stroški / bruto maržo.

Po drugi strani pa se bruto marža izračuna tako, da se od zneska prihodkov odšteje znesek variabilnih stroškov, za določitev njegovega koeficienta pa je treba znesek bruto marže deliti z zneskom prihodka.

Uporabite lahko tudi enotno formulo za izračun praga dobičkonosnosti kot zmnožek zneska stalnih stroškov z zneskom prihodkov (minus variabilni stroški).

Če želite poiskati točko preloma z grafično metodo, morate najprej narisati sam grafikon. Po tem morate na osi Y nastaviti vrednosti stalnih stroškov. Če narišete črto, vzporedno z osjo x, morate na njej označiti stalne stroške. Na sami X-osi se določi točka prodajnih količin, za katero se izračuna vsota trajnih in spremenljivih stroškov. Glede na nastavljene vrednosti se nariše ravna črta.

Na osi X je označena še ena točka obsega prodaje in določena višina prihodkov za to vrednost. Glede na dobljene vrednosti se konstruira tudi premica.

Kritična točka (ali točka preloma) na tem grafikonu je točka, ki nastane na presečišču zgornjih dveh črt. S pravilno sestavljenim urnikom lahko enostavno primerjate stroške z dohodki, prejetimi od prodaje izdelkov.

Marža finančne moči je kazalnik, ki kaže, koliko zmanjšanja proizvodnje in prodaje izdelkov je mogoče dovoliti brez izgube za podjetje. Koncept finančne varnostne rezerve vključuje celoten obseg realne proizvodnje, ki gre po točki preloma. Izračuna se tako, da se od zneska prihodkov odšteje vrednost praga donosnosti.

Ta kazalnik je izjemno pomemben za oceno finančne stabilnosti podjetja. Z njegovim izračunom je mogoče oceniti, ali je sprejemljivo dodatno znižanje prihodkov v okviru točke preloma.

Bistvo učinka operativnega vzvoda je v tem, da se s kakršno koli spremembo prihodkov od prodaje izdelkov dobiček vedno spremeni v še večji meri.

Operativni vzvod deluje zaradi dejstva, da pogojno fiksni in pogojno spremenljivi stroški nesorazmerno vplivajo na finančni rezultat v primeru spremembe obsega proizvedenih in prodanih izdelkov. Delovanje vzvoda je tem močnejše, čim večji delež v proizvodnih stroških zavzemajo stroški pogojno stalne kategorije.

Operativni vzvod lahko izračunate tako, da prispevno maržo delite z dobičkom, prejetim od prodaje. Za izračun je potrebno najti razliko med prihodki od prodaje blaga in vsoto stroškov, nastalih na celotnem obsegu proizvodnje.

Vrednost dobička od prodaje lahko ugotovite tako, da od zneska prihodkov odštejete celoten znesek sredstev (fiksnih in variabilnih), ki so bili porabljeni za celotno proizvodnjo.

Večji kot je kazalnik finančne moči podjetja, bolj stabilno je s finančnega vidika. Cilj vsakega upravljanja podjetja je povečati razkorak med pragom donosnosti in prejetimi prihodki.

Grafično ali preko Excela

Spodaj je predstavljen primer izračuna preko Excela:

• najprej so v ustreznih celicah predpisani fiksni in variabilni stroški ter stroški enote blaga;
• na njihovi podlagi se izračunajo spremembe dobička in stroškov, odvisno od količine prodanega blaga;
• fiksni stroški ostajajo enaki ne glede na proizvodnjo, vsota variabilnih stroškov pa narašča sorazmerno s proizvodnjo.

Drug izjemno priljubljen, preprost in vizualni način za iskanje točke preloma je uporaba grafikona. Prag dobičkonosnosti se bo nahajal na točki, kjer se črta prihodkov seka s črto skupnih stroškov podjetja ali kjer bo kazalnik čistega dobička enak nič.

Kako lahko zmanjšate

Od učinkovitih načinov za zmanjšanje stopnje prehoda praga dobičkonosnosti je treba omeniti le povečanje mejnega dohodka, ki ustreza trajnim stroškom pri kritičnem obsegu prodaje.

Izenačitev- to je obseg proizvodnje in prodaje izdelkov, pri katerem bodo stroški pokriti z dohodkom, pri proizvodnji in prodaji vsake naslednje enote proizvodnje pa podjetje začne ustvarjati dobiček.

Z drugimi besedami, točka preloma se razume kot trenutek, ko podjetje v celoti pokrije izgube in dejavnosti podjetja začnejo prinašati pravi dobiček.

Točka preloma je obseg prodaje, pri katerem je dobiček podjetja enak nič. Dobiček je razlika med prihodki in odhodki.

Točka preloma se meri v fizičnih ali denarnih izrazih. Ta indikator točke preloma vam omogoča, da ugotovite, koliko izdelkov je treba prodati, koliko dela opraviti ali storitev zagotoviti, da bi bil dobiček podjetja enak nič.

Tako na točki preloma prihodki pokrivajo odhodke. Če je prag rentabilnosti presežen, ima podjetje dobiček, če praga rentabilnosti ni dosežen, ima podjetje izgubo.

Kakšen je namen točke preloma?

Izračun točke preloma vam omogoča, da:

določiti optimalne stroške prodaje izdelkov, opravljanja dela ali opravljanja storitev;

spremljati spremembe kazalnika praga dobička z namenom ugotavljanja obstoječih težav v procesu proizvodnje in prodaje izdelkov, opravljanja dela, opravljanja storitev;

analizirati finančno stanje podjetja;

ugotoviti, kako bo sprememba cene prodanih izdelkov, opravljenega dela, opravljene storitve ali nastalih stroškov vplivala na nastale prihodke.

Točka preloma in praksa njene uporabe

Analiza točke preloma se uporablja za različne namene.

Oglejmo si nekaj smeri in namenov uporabe tega indikatorja.

V tabeli podajamo cilje možne uporabe indikatorja praga rentabilnosti v praksi:

Uporaba modela točke preloma se uporablja pri upravljavskih odločitvah in vam omogoča, da podate splošen opis finančnega stanja podjetja, ocenite raven kritične proizvodnje in prodaje, da razvijete niz ukrepov za povečanje finančne moči. .

Koraki za določitev točke preloma

V praksi obstajajo tri stopnje za določitev točke preloma podjetja.

Zbiranje potrebnih informacij za izvedbo potrebnih izračunov. Vrednotenje obsega proizvodnje, prodaje izdelkov, dobička in izgube.

Izračun velikosti variabilnih in stalnih stroškov, določitev točke preloma in varnostne cone.

Ocena zahtevane ravni prodaje/proizvodnje za zagotovitev finančne vzdržnosti podjetja.

Naloga podjetja je določiti spodnjo mejo svoje finančne stabilnosti in ustvariti možnosti za povečanje varnostnega območja.

Izračun točke preloma in variabilnih, fiksnih stroškov

Če želite najti točko preloma, morate ugotoviti, s katerimi stroški podjetja so povezani stalni stroški in kateri stroški so vključeni variabilni stroški.

Ker ti stroški vplivajo na določitev točke preloma in so obvezni sestavni deli za izračun točke preloma.

Med stalnimi stroški so: amortizacija, plače administrativnega in vodstvenega osebja z odtegljaji od plač v zunajproračunske sklade, najemnina pisarniških prostorov in drugi stroški.

Spremenljivi stroški vključujejo: materiale, sestavne dele, polizdelke, uporabljene v proizvodnji, gorivo in energijo za tehnološke potrebe, plače ključnih delavcev z odtegljaji od plač v zunajproračunske sklade in druge odhodke.

Fiksni stroški niso odvisni od obsega proizvodnje in prodaje ter se skozi čas ne spreminjajo.

Hkrati lahko na spremembo stalnih stroškov vplivajo naslednji dejavniki: rast / padec produktivnosti podjetja, odpiranje / zapiranje proizvodnih obratov, povečanje / zmanjšanje najemnine, inflacija in drugi dejavniki.

Spremenljivi stroški so odvisni od obsega proizvodnje in se spreminjajo skupaj s spremembo obsega. V skladu s tem večji kot je obseg proizvodnje in prodaje, večji so variabilni stroški. Spremenljivi stroški na enoto se ne spreminjajo z obsegom proizvodnje. Spremenljivi stroški na enoto proizvodnje so pogojno fiksni.

Formula za izračun točke preloma

Za izračun točke preloma potrebujete naslednje kazalnike:

1. Izračun točke preloma (BBU) v naravi:

BEPnat = TFC / (P-AVC)

BEPden = BEP nat * P

Spremenljivi stroški za proizvodnjo enote proizvodnje (AVC): 100 rubljev;

Prodajna cena (P): 200 rubljev.

Zamenjajte prvotne vrednosti v formuli:

BEP nat = 50.000 / (200-100) = 500 kosov.

BEPden \u003d 500 kosov * 200 rubljev. = 100.000 rubljev.

2. Izračun točke preloma (BBU) v denarnem smislu:

BEPden = (TR* TFC) / (TR-TVC)

Točko preloma lahko izračunate tudi prek mejnega dohodka.

MR = TR-TVC ali MR na enoto =P-AVC

KMR = MR / TR ali KMR na enoto = MR na 1 enoto /P

Na podlagi dobljenih vrednosti dobimo:

BEPden = TFC / KMR

Za jasnost razmislite o numeričnem primeru:

Fiksni stroški podjetja (TFC): 50.000 rubljev;

Spremenljivi stroški (TVC): 60.000 rubljev;

Prihodki (TR): 100.000 rubljev.

Zamenjajte vrednosti v formuli:

BEPden \u003d (100.000 * 50.000) / (100.000-60.000) \u003d 125.000 rubljev.

MR = 100.000-60.000 = 40.000 rubljev

KMR = 40.000 / 100.000 = 0,4

BEPden \u003d 50.000 / 0,4 \u003d 125.000 rubljev

Tako je razvidno, da so vrednosti BEP, izračunane z obema formulama, enake.

Če podjetje proda svoje blago za 125.000 rubljev, potem ne bo utrpelo izgube. Kar zadeva koeficient mejnega dohodka, kaže, da bo vsak rubelj dohodka, prejet od zgoraj, v tem primeru prinesel 40 kopeck dobička.

zaključki

Model točke preloma vam omogoča, da določite najmanjšo dovoljeno mejo prodaje in proizvodnje za podjetje. Ta model se lahko dobro uporablja za velika podjetja s stabilnim trgom.

Izračun točke preloma vam omogoča, da določite varnostno območje - oddaljenost podjetja od kritične ravni, na kateri je dobiček enak nič.

Za izračun praga donosnosti uporabite:

• - matematična metoda (metoda enačb);
• - metoda mejnega dohodka (bruto dobiček);
• - grafična metoda.

V skladu s tem modelom ima matematično razmerje med dobičkom, obsegom proizvodnje in stroški naslednjo obliko:

PR = pq - c - vq (1)

kjer PR - dobiček od prodaje izdelkov, denarne enote; p je prodajna cena enote proizvodnje, denarne enote; q - število prodanih enot proizvodnje, naravne enote; c - skupni stalni stroški, denarne enote; v - variabilni stroški na enoto proizvodnje, denarne enote.

Na podlagi formule (1) je enostavno rešiti glavne naloge analize preloma: določitev točke preloma; določitev obsega proizvodnje za doseganje ciljnega dobička; določitev cene v analizi preloma.

Točka preloma je obseg prodaje izdelka, pri katerem prihodki od prodaje pokrivajo celotne stroške. Na tej točki prihodki organizaciji ne omogočajo dobička, vendar tudi izgube ni. V skladu z izrazom (1) bo formula za določitev točke preloma (Qk) imela naslednjo obliko:

Qk = c / (p - v) (2)

Analiza preloma vam omogoča, da določite število proizvodnih enot Qpl, ki jih je treba proizvesti in prodati, da dobite načrtovani dobiček PRpl.

Na podlagi formule (1) se želeni obseg proizvodnje (Qpl) izračuna kot:

Qpl \u003d (PRpl + c) / (p - v) (3)

Analizo preloma lahko uporabite tudi za sprejemanje cenovnih odločitev.

Na podlagi formule (1)

(ob upoštevanju, da je na točki preloma PR=0)

najnižja dovoljena cena na enoto za pokritje skupnih stroškov bo določena na naslednji način:

Pmin \u003d (c + v q) / q (4)

Formula (4) služi kot izhodišče za izračun cene, ki jo je treba postaviti za dosego načrtovanega dobička (Ppl):

Ppl = (c + v q + PRpl) / q (5)

Razmislite o metodi mejnega dohodka, ki deluje kot alternativa matematični metodi.

Mejna metoda vključuje dobiček in stalne stroške. Ta metoda pomeni, da organizacija prodaja svoj izdelek tako, da lahko mejni dohodek pokrije stalne stroške in ustvari dobiček. Točka, ko prejeti mejni dohodek lahko pokrije stalne stroške, se imenuje ravnotežna točka.

V tem primeru je formula za izračun videti takole:

P \u003d MD - Zpost,

Ker je na ravnotežni točki dobiček enak 0, transformiramo formulo na naslednji način:

MDed * ALI = Zpost,

kjer je OR obseg prodaje. Tukaj je ALI prag donosnosti. Formula za izračun praga donosnosti v tem primeru je naslednja:

PR \u003d Zpost / MDed,

V primeru dolgoročnih odločitev je treba izračunati razmerja mejnega dohodka in izkupička od prodaje, tj. določiti morate mejni dohodek kot odstotek prihodka.

Za to obstaja naslednji izračun:

(MD / VR) * 100%,

Zato lahko z načrtovanjem prihodkov od prodaje izdelkov določite pričakovani mejni dohodek.

Vedeti morate tudi, da zgornje formule ostanejo pravilne samo pri sprejemanju kratkoročnih odločitev.

Drugič, analiza preloma proizvodnje daje zanesljive rezultate, če so izpolnjeni naslednji pogoji in razmerja:

• - variabilni stroški in prihodki od prodaje naj bodo linearno odvisni od stopnje proizvodnje;
• - produktivnost dela se znotraj največje baze ne more spremeniti;
• - specifični variabilni stroški in cene morajo ostati konstantni v celotnem planskem obdobju;
• - struktura proizvodnje se v celotnem planskem obdobju ne more spreminjati;
• - spremembo fiksnih in variabilnih stroškov je mogoče natančno izmeriti;
• - podjetje ob koncu analiziranega obdobja ne pušča zalog končnih izdelkov, t.j. obseg prodaje ustreza obsegu proizvodnje.

Neupoštevanje katerega koli od teh pogojev lahko povzroči napačne rezultate.

Posel mora nujno preseči prag dobičkonosnosti in upoštevati, da bo po obdobju povečevanja mase dobičkov neizogibno prišlo obdobje, ko bo za nadaljnje povečevanje proizvodnje potrebno močno povečanje fiksnih stroškov, tj. posledica tega bo kratkoročno zmanjšanje prejetega dobička.

Dobičkonosnost prodaje je določena z razmerjem med dobičkom od prodaje proizvodov oziroma čistim dobičkom in zneskom izkupička od prodaje proizvodov brez DDV in trošarin, izraženo v odstotkih:

R = (P / BP) * 100%,

kjer je - R - donosnost glede na promet;

P - dobiček;

VR - prihodki od prodaje.

Ta kazalnik označuje učinkovitost podjetniške dejavnosti: koliko dobička ima gospodarski subjekt od rubljev prodaje, opravljenega dela, opravljenih storitev.

Dobičkonosnost komercialne proizvodnje in posameznih vrst izdelkov je določena z razmerjem dobička od izdaje izdelkov ali izdelkov določene vrste do stroškov komercialne proizvodnje:

Rtv \u003d (Pv / Stv) * 100%,

Rtv - donosnost blagovne proizvodnje in posameznih vrst izdelkov;

Pv - dobiček od izdaje izdelkov ali izdelkov določene vrste;

Stv - stroški komercialne proizvodnje.

Ta kazalnik označuje absolutni znesek ali raven dobička na rubelj porabljenih sredstev.

Viri informacij za analizo kazalnikov donosnosti proizvodov, del, storitev so obrazec št. 2 računovodskih izkazov, računovodski registri gospodarskega subjekta.

Spremembe v stopnji dobičkonosnosti prodaje nastanejo pod vplivom sprememb v strukturi prodanih proizvodov in sprememb dobičkonosnosti posameznih vrst proizvodov.

Dobičkonosnost nekaterih vrst izdelkov je odvisna od:

• - o višini prodajnih cen;
• - na ravni proizvodnih stroškov.

Analiza poteka v naslednjem zaporedju.

Določite stopnjo donosnosti izvajanja po načrtu, dejansko za leto poročanja, za preteklo leto. Nato se določi predmet analize: od dejanske stopnje dobičkonosnosti za leto poročanja je treba odšteti načrtovano stopnjo dobičkonosnosti za leto poročanja.

Naslednji dejavniki so vplivali na spremembo stopnje donosnosti prodanih vrst izdelkov, del, storitev:

• 1. Spreminjanje strukture in obsega izdelkov vodi do povečanja donosnosti prodanih izdelkov. Če želite to narediti, morate definirati:
  • - dobičkonosnost prodaje za preteklo leto. Višina dobička se izračuna glede na obseg, strukturo, cene in stroške preteklega leta;
  • - dobičkonosnost prodaje, izračunana z zneskom dobička, ki se določi na podlagi obsega in strukture poročevalskega leta, vendar stroškov in cene prejšnjega leta.
• 2. Sprememba stroškov. Za to je treba določiti dobičkonosnost na podlagi stroškov poročevalskega in preteklih let, tj. obsega in strukture prodaje poročevalskega leta, stroškov poročevalskega leta in cen prejšnjega leta, tj. , je treba izključiti učinek sprememb cen.
• 3. Sprememba ravni cen. Stopnja dobičkonosnosti je določena z dobičkom, izračunanim glede na obseg, strukturo, stroške in cene poročevalskega leta.

Analiza donosnosti proizvodnje določenih vrst izdelkov se izvaja na podlagi podatkov načrtovanih in poročevalskih izračunov. Stopnja dobičkonosnosti nekaterih vrst izdelkov je odvisna od povprečnih prodajnih cen in proizvodnih stroškov na enoto.

Izračun vpliva teh dejavnikov na spremembo stopnje donosnosti se izvede z metodo verižnih zamenjav za vsako vrsto izdelka.

Za oceno dinamike stopenj dobičkonosnosti komercialne proizvodnje določenih vrst izdelkov je treba primerjati dejanske kazalnike leta poročanja po vrstah izdelkov z dejanskimi kazalniki za več prejšnjih let, kar bo omogočilo določiti trend dobičkonosnosti izdelkov in posledično fazo življenjskega cikla izdelka.

Na koncu je treba podati skupno oceno stopnje donosnosti posameznih produktov.

Marža finančne moči kaže, koliko je mogoče zmanjšati prodajo (proizvodnjo) izdelkov brez izgube. Presežek realne proizvodnje nad pragom donosnosti je meja finančne moči podjetja:

ZFP = VR-PR,

kjer je ZFP - meja finančne moči;

VR - prihodki od prodaje;

PR - prag donosnosti.

Stopnja finančne moči podjetja je najpomembnejši pokazatelj stopnje finančne stabilnosti. Izračun tega kazalnika omogoča oceno možnosti dodatnega zmanjšanja prihodkov od prodaje izdelkov v okviru praga dobička.

V praksi obstajajo tri situacije, ki bodo na različne načine vplivale na višino dobička in finančno moč podjetja:

• 1. obseg prodaje sovpada z obsegom proizvodnje;
• 2. obseg prodaje je manjši od obsega proizvodnje;
• 3. Obseg prodaje je večji od obsega proizvodnje.

Dobiček in stopnja finančne varnosti, pridobljena s presežkom proizvodnje, sta manjša, kot če obseg prodaje ustreza obsegu proizvodnje. Zato mora podjetje, ki želi izboljšati svojo finančno stabilnost in finančne rezultate, okrepiti nadzor nad načrtovanjem obsega proizvodnje. V večini primerov povečanje zalog v podjetju kaže na presežek proizvodnje. Povečanje zalog končnih izdelkov neposredno dokazuje njihov presežek, posredno - povečanje zalog surovin in surovin, saj podjetje nosi stroške zanje že ob nakupu.

Močno povečanje zalog lahko nakazuje povečanje proizvodnje v bližnji prihodnosti, kar bi moralo biti podvrženo tudi strogi ekonomski utemeljitvi.

Če torej v poročevalskem obdobju zaznamo povečanje rezerv družbe, lahko sklepamo, da to vpliva na vrednost finančnega rezultata in stopnjo finančne stabilnosti. Zato je za zanesljivo merjenje vrednosti finančne varnostne rezerve potrebno korigirati prihodke od prodaje za znesek povečanja zalog podjetja v poročevalskem obdobju.

Pri zadnji različici razmerij - pri obsegu prodaje, ki je večji od obsega proizvodnje - sta dobiček in finančna varnostna rezerva večja kot pri standardni konstrukciji.

Vendar dejstvo, da prodaja izdelkov, ki še niso bili proizvedeni, torej dejansko še ne obstajajo, podjetju nalaga dodatne obveznosti, ki jih je treba izpolniti v prihodnosti. Obstaja notranji dejavnik, ki zmanjšuje dejansko vrednost finančne varnostne rezerve – to je skrita finančna nestabilnost. Znak, da ima podjetje skrito finančno nestabilnost, je ostra sprememba obsega zalog.

Iz zgoraj navedenega sledi, da je za merjenje finančne moči podjetja potrebno izvesti naslednje korake:

• 1. Izračunajte zaloge finančne moči;
• 2) analizirati vpliv razlike med obsegom prodaje in obsegom proizvodnje s popravkom vrednosti finančne varnostne rezerve ob upoštevanju povečanja zalog podjetja;
• 3. Izračunajte optimalno povečanje obsega prodaje in omejevalnik finančne varnosti.

Izračunana in prilagojena marža finančne moči je pomemben celovit kazalec finančne stabilnosti podjetja, ki ga je potrebno uporabiti pri napovedovanju in zagotavljanju celovite finančne stabilnosti podjetja.

Ocena finančne varnostne rezerve je narejena po formuli:

F \u003d ((VR - PR) / VR) * 100%,

kjer je F kazalnik ocene meje finančne stabilnosti;

VR - prihodki od prodaje;

PR - prag donosnosti.

Z veliko rezervo finančne moči lahko podjetje razvija nove trge, vlaga v vrednostne papirje in v razvoj proizvodnje.

Izračuni napovedanega dobička so pomembni ne le za podjetja sama in organizacije, ki proizvajajo in prodajajo izdelke, temveč tudi za delničarje, vlagatelje, dobavitelje, upnike, banke, povezane z dejavnostmi tega podjetnika, ki z lastnimi sredstvi sodelujejo pri oblikovanju njegove pooblaščene kapitala.

Zato je načrtovanje optimalne višine dobička v sodobnih gospodarskih razmerah najpomembnejši dejavnik uspešne podjetniške dejavnosti podjetij in organizacij.

Glavni kazalnik učinkovitosti katere koli vrste podjetniške dejavnosti je dobiček, ki ga je mogoče predvideti po izračunu praga donosnosti.

Prag donosnosti je relativni kazalnik obsega prihodkov od prodaje izdelkov, ki pokrije vse obstoječe stroške, ne da bi ustvaril dobiček in brez izgube. To pomeni, da je finančna dejavnost enaka nič, s kompleksno uporabo delovne sile, denarnih in materialnih virov. V večini primerov je izražen z obrestmi, pa tudi na enoto sredstev, vloženih v dobiček.

Kako izračunati

Za načrtovanje nadaljnjega dobička in finančnega položaja je treba izračunati prag dobičkonosnosti, ki ga vsa podjetja stremijo preseči. Obstaja več formul za izračun, ki so izražene v denarnem in naturalnem izrazu, in sicer:

1. Formula dobičkonosnosti v denarju: PR d \u003d V * Z stebriček / (V - Z pas). Kje, PR d- prag donosnosti, V- prihodek, Z post- stalni stroški, določeni z obsegom proizvedenih proizvodov, in sicer stroški prevoza, nabave surovin in materiala, Z pas- Spremenljivi stroški vključujejo najemnino, amortizacijo, komunalne stroške in plače.
2. Formula donosnosti v fizičnem smislu: PR n \u003d Z stebriček / (pas C - ZS). Kje, PR št- prag donosnosti v kosih, C- ceno izdelka, ZS pas so povprečni spremenljivi stroški.

Primer izračuna praga donosnosti je treba navesti na podlagi določenega podjetja "X", ki proda 112 enot. končni izdelki, cena za en kos je 500 rubljev. Spremenljivi stroški za proizvodnjo ene enote znašajo 360 rubljev. Fiksni stroški na enoto znašajo 80 rubljev, fiksni posredni stroški pa 36 rubljev.

Za nadaljevanje formule je treba določiti skupno število spremenljivih in stalnih stroškov.

Izračunajo se na naslednji način:

Z post \u003d (80 + 36) * 112 \u003d 12992 rubljev.

V \u003d 112 * 500 \u003d 56.000 rubljev.

PR d \u003d 56000 * 12992 / (56000 - 40320),

PR d = 727552000/15680,

PR d \u003d 46400 rubljev.

Dobljeni znesek praga donosnosti kaže, da bo podjetje po prodaji proizvedenih izdelkov začelo ustvarjati dobiček, če bo presegel 46.400 rubljev.

PR n \u003d 12992 / (500 - 360),
PR n = 12992/140,

PR n \u003d 92,8 kosov, po zaokroževanju je 93 kosov.

Pridobljeni podatki kažejo, da bo podjetje začelo ustvarjati dobiček, ko bo obseg prodaje presegel 93 kosov.

Prag donosnosti in meja finančne varnosti

Določitev praga donosnosti vam omogoča načrtovanje prihodnjih naložb, na primer zmanjšanje stroškov v primeru pomanjkanja povpraševanja, povečanje obsega proizvodnje, stabilno delovanje in ustvarjanje določene finančne rezerve. In tudi nenehno spremlja kazalnike svojega položaja na trgu in se hitro razvija.

Meja finančne moči omogoča zmanjšanje obsega proizvodnje, če se izgube ne opazijo.

Določi se lahko tako, da se od zneska prihodka odšteje indikator praga donosnosti. Višji kot je ta kazalnik, bolj bo finančno stabilno podjetje. V primeru znižanja prihodkov pod prag dobičkonosnosti bo prišlo do pomanjkanja likvidnih sredstev in bo močno poslabšan finančni položaj družbe.

Na podlagi kazalnika praga donosnosti podjetja "X" je mogoče določiti mejo finančne moči:

ZFP \u003d V-PR d,

ZPF \u003d 56000 - 46400,

ZPF \u003d 9600 rubljev.

Iz tega izhaja, da lahko podjetje brez resnih izgub prenese zmanjšanje prihodkov za 9600 rubljev.

Ta dva kazalnika sta pomembna ne le za podjetja, ampak tudi za upnike, saj lahko na njihovi podlagi podjetje prejme potrebno posojilo.

Prag donosnosti

Dobičkonosnost je v bistvu donosnost ali dobičkonosnost, ki jo podjetje prejme kot rezultat svojega dela.

Glavni kazalniki donosnosti vključujejo:

1. Dobičkonosnost podjetja ali bilanca stanja, je kazalnik, ki prikazuje uspešnost podjetja ali industrije kot celote.
2. Dobičkonosnost izdelka, je določen z razmerjem med dobičkom od prodaje in proizvodnimi stroški ali celotnimi stroški ter označuje rezultat tekočih stroškov. Izračuna se za vse vrste izdelkov, kar vam omogoča, da ocenite dejavnost proizvodnje. Do danes ekonomisti po vsem svetu določajo finančno stanje podjetij z uporabo razmerja dobičkonosnosti, ki kaže učinkovitost verjetnih ali načrtovanih naložb.
3. Dobičkonosnost prodaje predstavlja kazalnik ali koeficient deleža dobička v vsaki zasluženi denarni enoti in je tudi določen kazalnik, ki vpliva na cenovno politiko. Določen je na podlagi razmerja med dobičkom in prihodki od prodaje vseh izdelkov.

Analiza praga dobičkonosnosti

Prag donosnosti v celoti označuje delo podjetja in ne dobiček. Prikazuje skupno razmerje med uporabljenimi viri in tistimi, ki so na voljo. Njegov izračun se uporablja tako za oceno uspešnosti podjetja kot za prihodnje naložbe in cenovno politiko.

Treba je opozoriti, da se kazalniki dobičkonosnosti podjetja, izdelkov in prodaje izračunajo na podlagi čistega dobička, prihodkov od prodaje izdelkov in bilančnega dobička.

Kako znižati prag donosnosti

Edini način za doseganje nižjega praga dobičkonosnosti je povečanje bruto marže, torej mejnega dohodka, ki je v kritičnem obsegu prodaje enak stalnim stroškom.

V tem primeru je potrebno:

1. Povečajte obseg prodaje.
2. Dvignite cene izdelkov, vendar v okviru efektivnega povpraševanja.
3. Zmanjšajte variabilne stroške, kot so plače, najemnina ali računi za komunalne storitve.
4. Znižati stalne stroške, ki zvišujejo prag donosnosti in odražajo stopnjo tveganja podjetniške dejavnosti.

Da bi podjetje delovalo in se razvijalo, je potrebno pravilno združevati nizke fiksne stroške z visoko bruto maržo. V tem primeru je mogoče izračunati prag dobičkonosnosti tako, da stalne stroške delimo z razmerjem bruto marže.

Prag donosnosti (točka preloma, kritična točka, kritični obseg proizvodnje (prodaje)) - to je obseg prodaje podjetja, pri katerem izkupiček od prodaje v celoti pokrije vse stroške proizvodnje in prodaje izdelkov. Za določitev te točke je treba, ne glede na uporabljeno metodologijo, najprej razdeliti napovedane stroške na fiksne in variabilne.
Praktična korist predlagane delitve stroškov na fiksne in variabilne (višino mešanih stroškov lahko zanemarimo ali sorazmerno pripišemo stalnim in variabilnim stroškom) je naslednja:
Prvič, možno je natančno definirati pogoje, pod katerimi podjetje preneha s proizvodnjo (če podjetje ne povrne povprečnih variabilnih stroškov, mora prenehati s proizvodnjo).

Drugič, problem maksimiranja dobička in racionalizacije njegove dinamike je mogoče rešiti pri danih parametrih podjetja zaradi relativnega zmanjšanja določenih stroškov.
Tretjič, takšna delitev stroškov nam omogoča, da določimo najmanjši obseg proizvodnje in prodaje izdelkov, pri katerem je poslovanje brez dobička (prag dobičkonosnosti) in pokažemo, koliko dejanski obseg proizvodnje presega ta kazalnik (finančna varnostna marža podjetje).
Določen je prag donosnosti kot izkupiček od prodaje, pri katerem družba nima več izgube, ne dobi pa dobička, to pomeni, da finančna sredstva od prodaje po povračilu variabilnih stroškov zadoščajo le za pokritje fiksnih stroškov in je dobiček enak nič.
Točka preloma v fizičnem smislu za proizvodnjo in prodajo določenega izdelka ( Tb ) je določen z razmerjem vseh stalnih stroškov za proizvodnjo in prodajo določenega izdelka ( Zpost ) na razliko med ceno (prihodkom) ( C ) in spremenljivi stroški na enoto proizvoda ( srbenje per. ):

Točka preloma v vrednostnem smislu je definiran kot zmnožek kritičnega obsega proizvodnje v fizičnem smislu in cene enote proizvodnje.
Izračun praga donosnosti se pogosto uporablja pri načrtovanju dobička in določanju finančnega stanja podjetja. Dve pravili za podjetnike:
1. Prizadevati si je treba za stanje, ko prihodki presegajo prag dobičkonosnosti, in proizvajati blago v naravi, ki presega njihovo mejno vrednost. To bo povečalo dobiček podjetja.
2. Ne smemo pozabiti, da je moč vpliva proizvodnega vzvoda večja, čim bližje je proizvodnja pragu dobičkonosnosti, in obratno. To pomeni, da obstaja določena meja preseganja praga dobičkonosnosti, čemur mora neizogibno slediti skok fiksnih stroškov (nova delovna sredstva, novi prostori, povečani stroški vodenja podjetja).
Podjetje mora nujno preseči prag dobičkonosnosti in upoštevati, da bo po obdobju povečevanja mase dobičkov neizogibno prišlo obdobje, ko bo za nadaljevanje proizvodnje (povečanje proizvodnje) preprosto potrebno močno povečati fiksne stroške, kar bo neizogibno povzročilo zmanjšanje kratkoročnih dobičkov.
Pri konkretni odločitvi o obsegu proizvodnje mora podjetnik upoštevati te ugotovitve.
Meja finančne moči prikazuje, za koliko lahko zmanjšate prodajo (proizvodnjo) izdelkov brez izgube. Presežek realne proizvodnje nad pragom donosnosti je meja finančne moči podjetja:
Finančna varnostna marža = Prihodek – Prag donosnosti
Stopnja finančne moči podjetja je najpomembnejši pokazatelj stopnje finančne stabilnosti. Izračun tega kazalnika omogoča oceno možnosti dodatnega zmanjšanja prihodkov od prodaje izdelkov v okviru praga dobička.
V praksi obstajajo tri situacije, ki bodo na različne načine vplivale na višino dobička in finančno moč podjetja: 1) obseg prodaje sovpada z obsegom proizvodnje; 2) obseg prodaje je manjši od obsega proizvodnje; 3) obseg prodaje je večji od obsega proizvodnje.
Dobiček in stopnja finančne varnosti, pridobljena s presežkom proizvodnje, sta manjša, kot če obseg prodaje ustreza obsegu proizvodnje. Zato mora podjetje, ki želi izboljšati svojo finančno stabilnost in finančne rezultate, okrepiti nadzor nad načrtovanjem obsega proizvodnje. V večini primerov povečanje zalog v podjetju kaže na presežek proizvodnje. Povečanje zalog končnih izdelkov neposredno dokazuje njihov presežek, posredno - povečanje zalog surovin in surovin, saj podjetje nosi stroške zanje že ob nakupu. Močno povečanje zalog lahko nakazuje povečanje proizvodnje v bližnji prihodnosti, kar bi moralo biti podvrženo tudi strogi ekonomski utemeljitvi.
Če torej v poročevalskem obdobju zaznamo povečanje rezerv družbe, lahko sklepamo, da to vpliva na vrednost finančnega rezultata in stopnjo finančne stabilnosti. Zato je za zanesljivo merjenje vrednosti finančne varnostne rezerve potrebno korigirati prihodke od prodaje za znesek povečanja zalog podjetja v poročevalskem obdobju.
Pri zadnji varianti razmerij - pri obsegu prodaje, ki je večji od obsega proizvedenih izdelkov - sta dobiček in rezerva finančne varnosti večja kot pri standardni konstrukciji. Vendar pa dejstvo prodaje izdelkov, ki še niso bili proizvedeni, to je v resnici, trenutno še ne obstaja (na primer z predplačilom za veliko serijo blaga, ki ga ni mogoče proizvesti za trenutni čas). obdobje poročanja), podjetju nalaga dodatne obveznosti, ki jih mora izpolniti v prihodnosti. Obstaja notranji dejavnik, ki zmanjšuje dejansko vrednost finančne varnostne rezerve – to je skrita finančna nestabilnost. Znak, da ima podjetje skrito finančno nestabilnost, je ostra sprememba obsega zalog.
Za merjenje finančne moči podjetja je torej treba narediti naslednje korake:
1) izračun meje finančne moči;
2) analiza vpliva razlike v obsegu prodaje in obsegu proizvodnje s popravkom vrednosti finančne varnostne rezerve ob upoštevanju povečanja zalog podjetja;
3) izračun optimalnega povečanja obsega prodaje in omejevalnika finančne varnosti.
Izračunana in prilagojena marža finančne moči je pomemben celovit kazalec finančne stabilnosti podjetja, ki ga je potrebno uporabiti pri napovedovanju in zagotavljanju celovite finančne stabilnosti podjetja.
Učinek operativnega vzvoda je, da vsaka sprememba prihodkov od prodaje povzroči še močnejšo spremembo dobička. Delovanje tega učinka je povezano z nesorazmernim vplivom pogojno fiksnih in pogojno spremenljivih stroškov na finančni rezultat ob spremembi obsega proizvodnje in prodaje.
Višji kot je delež polfiksnih stroškov v proizvodnih stroških, močnejši je vpliv operativnega vzvoda.
Moč operativnega vzvoda se izračuna kot razmerje med mejnim dobičkom in dobičkom od prodaje.
Mejni dobiček se izračuna kot razlika med prihodki od prodaje proizvodov in skupnim zneskom variabilnih stroškov za celoten obseg proizvodnje.
Dobiček od prodaje se izračuna kot razlika med prihodki od prodaje proizvodov in skupnim zneskom stalnih in variabilnih stroškov za celoten obseg proizvodnje.
Tako velikost finančne moči kaže, da ima podjetje rezervo finančne stabilnosti in s tem dobiček. Toda nižja ko je razlika med prihodkom in pragom dobičkonosnosti, večje je tveganje za izgube. torej:

• moč vpliva operativnega vzvoda je odvisna od relativne velikosti stalnih stroškov;
• moč operativnega vzvoda je neposredno povezana z rastjo obsega prodaje;
• moč vpliva operativnega vzvoda je tem večja, čim bližje je podjetje pragu dobičkonosnosti;
• moč vpliva operativnega vzvoda je odvisna od stopnje kapitalske intenzivnosti;

tem močnejša je moč vpliva operativnega vzvoda, tem manjši je dobiček in višji so fiksni stroški.